Previsión financiera frente a proyección: tres diferencias fundamentales que hay que conocer

Previsión financiera frente a proyección: en pocas palabras: Las proyecciones esbozan resultados financieros basados en lo que podría suceder, mientras que las previsiones describen resultados financieros basados en lo que se espera que suceda realmente, dadas las condiciones, los planes y las intenciones actuales.

Incluso entre los profesionales financieros con amplia experiencia, los términos «previsión financiera» y «proyección financiera» suelen utilizarse indistintamente. Sin embargo, existen algunas diferencias sutiles, pero muy importantes, entre ambas expresiones. Para comprender mejor esos matices, resulta útil partir de las definiciones establecidas por el Instituto Americano de Contables Públicos Certificados (AICPA):

El AICPA define ambos términos como «estados financieros prospectivos que presentan, según el leal saber y entender de la parte responsable, la situación financiera, los resultados de explotación y los flujos de efectivo previstos de una entidad». A partir de aquí, sin embargo, las definiciones, así como las implicaciones de estos dos términos, comienzan a divergir.

¿Qué es una previsión financiera?

Una previsión financiera es un análisis prospectivo que predice resultados financieros futuros basándose en datos actuales, tendencias y supuestos de la dirección. Ofrece una estimación de los ingresos, gastos y flujos de caja previstos durante un periodo concreto, reflejando lo que es probable que ocurra dadas las condiciones actuales y los planes estratégicos. Las previsiones, utilizadas sobre todo por inversores y partes interesadas, sirven para la toma de decisiones y la planificación, por lo que se actualizan periódicamente para reflejar las condiciones cambiantes del mercado.

¿Qué es una proyección financiera?

Una proyección financiera es un análisis hipotético que describe posibles resultados financieros basados en diversas situaciones hipotéticas. A diferencia de las previsiones, las proyecciones no se centran tanto en predecir resultados probables como en evaluar diferentes opciones estratégicas o posibles acontecimientos futuros. Las proyecciones, que suelen utilizarse para la planificación interna y el desarrollo de estrategias, ayudan a las empresas a evaluar el impacto de decisiones como la entrada en nuevos mercados o el lanzamiento de nuevos productos.

Previsiones financieras frente a proyecciones

En pocas palabras, la principal diferencia entre las previsiones financieras y las proyecciones es que estas últimas esbozan resultados financieros basados en lo que podría suceder (en teoría), mientras que las previsiones describen resultados financieros basados en lo que se espera que suceda realmente, dadas las condiciones, los planes y las intenciones actuales. El método que se utilice tiene importantes implicaciones para el público al que va dirigido, así como para los tipos de decisiones a las que influye.

Ejemplos de proyecciones y previsiones financieras

Veamos algunos ejemplos. Imagina que el director general de tu empresa de distribución te pide un análisis de lo que podría suceder si la empresa ampliara su cobertura de mercado a un nuevo país o región. Para responder a su solicitud, probablemente tendrías que determinar el número de nuevas sedes, el volumen previsto de aumento de ingresos, las posibles necesidades de personal, la inversión de capital que podría ser necesaria, así como cualquier otro ingreso y gasto operativo relacionado. Dado que se trata de un escenario teórico en el que se explora la posibilidad de que algo ocurra, el análisis financiero resultante se consideraría una proyección.

Ahora imaginemos una situación ligeramente diferente, en la que la empresa ya ha tomado la decisión firme de expandirse. Basándote en toda la misma información (incluidos los últimos datos de mercado e informes económicos), elaboras un análisis detallado de lo que la empresa puede esperar en términos de ingresos y gastos, inversiones de capital y flujo de caja. Dado que tu análisis se basa en planes y condiciones reales tal y como se conocen a día de hoy, se consideraría una previsión.

Tanto las previsiones como las proyecciones son declaraciones prospectivas; ambas constituyen predicciones que la dirección realiza sobre los resultados financieros futuros. La diferencia radica en si dichas predicciones se basan en condiciones y acciones teóricas, o en la mejor información disponible que se ajusta a una línea de actuación claramente definida.

Cabe señalar que ambos términos son distintos de los «presupuestos». Mientras que las proyecciones son predicciones de lo que la dirección espera que pueda suceder, y las previsiones son predicciones de lo que la dirección espera que suceda, los presupuestos son una expresión de lo que la dirección espera que suceda. Dado que los presupuestos suelen servir como objetivos para la gestión del rendimiento, tampoco se ajustan necesariamente por completo a las previsiones.

Diferencias clave entre las previsiones financieras y las proyecciones

Las anteriores son algunas de las diferencias clave entre las previsiones y las proyecciones, pero analicémoslas con más detalle:

1. Supuestos

La primera diferencia entre las proyecciones y las previsiones, como es lógico, tiene que ver con los supuestos en los que se basan. Dado que se recurre a ellas como predicciones de lo que se espera que ocurra, las previsiones exigen un mayor nivel de rigor. Según la mejor información de que dispone la dirección, cada previsión representa una aproximación a los resultados financieros reales esperados.

Las proyecciones, por el contrario, ofrecen una flexibilidad prácticamente ilimitada, siempre y cuando se dejen claras esas hipótesis a las personas que se basan en la información presentada

2. Plazos

Aunque las proyecciones y las previsiones no se limitan necesariamente de forma estricta a los horizontes temporales que representan, las previsiones suelen centrarse en las expectativas a corto plazo. Al fin y al cabo, cuanto más se alarga una previsión en el tiempo, menos probable es que sea precisa. Las previsiones suelen tener como objetivo predecir resultados trimestrales o anuales, y rara vez se extienden mucho más allá de un horizonte temporal de un año.

No obstante, las previsiones pueden abordar tanto escenarios a corto plazo como a largo plazo. Dicho esto, al proyectar el futuro más allá de un horizonte de un año, puede resultar difícil predecir con precisión cómo será la demanda, qué productos podrían estar en juego, cómo podría evolucionar la dinámica competitiva a la que se enfrenta la empresa o cuál será la situación económica general.

Aunque es perfectamente posible elaborar una previsión a más largo plazo basándose en todas las variables conocidas y en las intenciones actuales de la dirección, la probabilidad de que dichas previsiones a largo plazo sean precisas disminuye a medida que se alarga el horizonte temporal.

3. Cómo se utiliza la información

Las previsiones suelen elaborarse como análisis dirigidos al mercado, con el objetivo de comunicar los resultados probables a inversores, prestamistas, analistas bursátiles y otros observadores interesados. En esencia, las previsiones comunican al mundo lo que la dirección de una empresa espera que suceda. Como tales, las previsiones se elaboran con un cierto nivel de rigor, lo que permite a la dirección demostrar cómo es matemáticamente posible alcanzar los resultados que predicen.

Las proyecciones, por su parte, suelen estar destinadas al uso interno. A menudo se elaboran para ayudar a responder a una serie de preguntas hipotéticas planteadas por la dirección de la empresa. Las proyecciones describen lo que podría suceder como consecuencia de una u otra decisión estratégica. Del mismo modo, predicen (en la medida de lo posible) cómo podrían afectar a la organización los cambios en la situación económica, las interrupciones en la cadena de suministro o los avances tecnológicos.

Cuándo debe utilizar su empresa cada método

En algunos círculos, puede parecer razonable utilizar los términos «previsión» y «proyección» indistintamente, pero cuando se trata de personas que dependen de esta información para tomar decisiones empresariales cruciales, es importante ser lo más preciso posible. Para aclarar cualquier confusión, aquí tienes una breve lista de cuándo es probable que tu empresa utilice cada método, lo que garantizará que tu equipo esté en sintonía:

Utiliza una previsión cuando tu empresa quiera:

• Elaborar presupuestos anuales

• Gestionar las previsiones de flujo de caja

• Comunicar las expectativas financieras a las distintas partes interesadas

• Alinear el rendimiento del equipo con los objetivos generales de la organización

Utiliza una proyección cuando tu empresa quiera:

• Evaluar la estrategia a largo plazo

• Analizar nuevas oportunidades de negocio, como adquisiciones, nuevos mercados o fusiones

• Evaluar los mejores y peores escenarios posibles para una decisión determinada

• Simular el lanzamiento de posibles productos o servicios

Tanto si estás elaborando una previsión como una proyección, ambas tareas requieren una cantidad considerable de tiempo y atención al detalle. Insightsoftware puede ayudarte a preparar tus informes de forma más rápida y precisa, con menos esfuerzo. JustPerform convierte la elaboración de previsiones en un proceso de equipo más rápido y fiable al vincular tus datos reales con los flujos de trabajo, lo que garantiza que tus proyecciones sean coherentes, auditables y fáciles de actualizar. Con JustPerform, puedes simular múltiples escenarios en cuestión de minutos, coordinar a las partes interesadas sin el caos habitual de las hojas de cálculo y publicar una previsión en la que puedas confiar. Si tu organización desea mejorar sus capacidades de análisis financiero, descubre cómo Insightsoftware puede ayudarte a ejercer control sobre tu planificación financiera desde hoy mismo.