Einführung in den Cashflow im Geschäftsplan

Wir alle wünschen uns einen besseren Cashflow im Geschäftsplan – und zwar schon gestern. Notfälle, geopolitische Ereignisse oder plötzliche Probleme, auf die Sie keinen Einfluss haben, lassen sich nicht planen. Sie können jedoch das Risiko von Liquiditätsproblemen in Ihrem Unternehmen mindern, indem Sie die richtigen Instrumente zur Hand haben. Eine gute Cashflow-Planung kann Sie aus der Klemme helfen und Ihr Unternehmen retten.

Werfen Sie einen Blick auf unseren umfassenden Leitfaden zur Cashflow-Planung für Unternehmen, in dem folgende Punkte im Mittelpunkt stehen:

• Was versteht man unter der Planung des Cashflows eines Unternehmens?

• Warum ist die Planung des Cashflows in Unternehmen wichtig?

• Welche drei Arten von Cashflows gibt es?

• Welche Begriffe aus dem Bereich der Cashflow-Planung in Unternehmen sollte ich kennen?

• Welche verschiedenen Methoden gibt es zur Planung des Cashflows in Unternehmen?

• Wie sieht die Zukunft der Cashflow-Planung in Unternehmen aus?

• Wie kann ich in meinem Unternehmen eine Cashflow-Planung umsetzen?

• Wer kann mir bei der Planung des Cashflows meines Unternehmens helfen?

Was ist die Planung des Unternehmens-Cashflows?

Die Planung des Unternehmens-Cashflows unterscheidet sich von der Cashflow-Planung – auch Cashflow-Management genannt –, bei der Sie verfolgen, wie viel Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt in Ihr Unternehmen fließt und aus diesem abfließt.

Das übergeordnete Ziel der Cashflow-Planung im Unternehmen besteht darin, vorhersagen zu können, wie viel Geld Ihrem Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zur Verfügung stehen wird, damit Sie Ausgaben und Verbindlichkeiten wie Lohn- und Gehaltszahlungen, Bestellungen, Miet- und Leasingzahlungen sowie Nebenkosten decken können.

Der Cashflow eines Unternehmens gibt Aufschluss über die Veränderungen der finanziellen Mittel Ihres Unternehmens von einem Zeitpunkt zum anderen. Die Cashflow-Planung erfasst diese Zahlen, ermöglicht deren Analyse und hilft dabei, Trends zu erkennen.

Diese Trends sollten Sie für die Planung des Unternehmens-Cashflows kennen, damit Sie sich rechtzeitig auf etwaige Schwierigkeiten oder Probleme vorbereiten können.

Nehmen wir beispielsweise an, Ihr Unternehmen arbeitet mit monatlicher Rechnungsstellung. Zu Beginn des Monats vermerken Sie in Ihrem Bankkonto, dass Sie über einen Kassenbestand von 175.000 Dollar verfügen. Sie wissen bereits, dass Sie regelmäßige monatliche Fixkosten in Höhe von etwa 95.500 Dollar haben, darunter Miete, Softwaregebühren, Lohnkosten und Nebenkosten.

In der Regel gehen bei Ihnen Bestellungen von Kunden im Gesamtwert von etwa 65.000 Dollar ein. In diesem Monat lag der Betrag jedoch um 15.000 Dollar höher.

Das bedeutet, dass Ihr Cashflow bis zum Ende des nächsten Monats ein Minus von 500 Dollar aufweisen wird. Das ist gut so, denn Sie haben Aufträge im Wert von 15.000 Dollar mehr an Land gezogen. Möglicherweise müssen Sie jedoch etwas jonglieren oder versuchen, einige dieser Aufträge früher abzuwickeln, damit Sie genügend Geld auf dem Konto haben und kein Minus aufweist.

Die Bedeutung der Cashflow-Planung

Eine effektive Cashflow-Planung ist für die finanzielle Stabilität und das Wachstum jedes Unternehmens von entscheidender Bedeutung. Durch die Prognose von Zahlungseingängen und -ausgängen können Unternehmen potenzielle Engpässe vorhersehen, fundierte finanzielle Entscheidungen treffen und sicherstellen, dass ihnen die zur Deckung der Ausgaben erforderlichen Mittel zur Verfügung stehen. Bei der Cashflow-Planung geht es nicht nur um die Aufrechterhaltung der Liquidität, sondern auch um ein strategisches Finanzmanagement, das es Unternehmen ermöglicht, Schwankungen bei Einnahmen und Ausgaben souverän zu bewältigen.

Die Cashflow-Planung unterstützt Unternehmen in mehrfacher Hinsicht entscheidend:

• Sicherung der Liquidität: Eine sorgfältige Cashflow-Planung stellt sicher, dass ein Unternehmen auch in schwierigen Zeiten über genügend Liquidität verfügt, um seine betrieblichen Verpflichtungen wie Löhne und Gehälter, Miete und Nebenkosten zu decken. Dies ermöglicht einen unterbrechungsfreien Geschäftsbetrieb ohne das Risiko plötzlicher Liquiditätsengpässe.

• Unterstützung strategischer Investitionen: Durch die Analyse der Cashflow-Entwicklungen können Unternehmen die besten Zeitpunkte für Reinvestitionen in Wachstumsinitiativen ermitteln, beispielsweise für die Anschaffung neuer Ausrüstung, die Erweiterung des Betriebs oder die Einführung neuer Produkte. Durch diese strategische Zeitplanung lässt sich die Notwendigkeit einer kostspieligen Fremdfinanzierung vermeiden.

• Stärkung der finanziellen Stabilität: Durch regelmäßige Überwachung und Planung des Cashflows können sich Unternehmen auf künftige Unsicherheiten vorbereiten. Wenn beispielsweise saisonale Umsatzeinbrüche oder Konjunkturabschwünge zu erwarten sind, kann ein Unternehmen Rücklagen bilden oder seine Ausgabenpläne entsprechend anpassen.

• Stärkung des Vertrauens der Interessengruppen: Eine konsequente Cashflow-Planung zeugt von finanzieller Verantwortung, was das Vertrauen von Investoren, Gläubigern und anderen Interessengruppen stärken kann. Ein klarer Plan für das Cashflow-Management trägt dazu bei, das Vertrauen zu festigen, und kann bei Bedarf den Zugang zu Finanzmitteln verbessern.

Insgesamt ist die Cashflow-Planung nicht nur für den täglichen Geschäftsbetrieb, sondern auch für die langfristige Nachhaltigkeit und das Wachstum von entscheidender Bedeutung. Mit einem soliden Cashflow-Plan sind Unternehmen besser gerüstet, finanzielle Herausforderungen zu meistern und Chancen zu nutzen, und legen damit den Grundstein für anhaltenden Erfolg.

Warum ist die Planung des Cashflows im Unternehmen wichtig?

Durch die Planung oder Steuerung des Cashflows Ihres Unternehmens können Sie sicherstellen, dass Ihr Unternehmen über genügend Geld verfügt, um den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten.

Wenn Sie ständig über zu viel Liquidität verfügen und Ihr Unternehmen seit einiger Zeit nicht mehr gewachsen ist, könnten Sie mithilfe einer Cashflow-Planung für Ihr Unternehmen ermitteln, ob Sie mehr Geld in Marketing, eine neue Produktlinie, zusätzliches Verkaufspersonal oder die Übernahme eines Mitbewerbers investieren sollten.

Wenn Sie ständig mit Ihren Finanzen jonglieren müssen, um sicherzustellen, dass Sie genügend Geld auf dem Konto haben, sind Ihre Gewinnspannen möglicherweise zu gering. Um dieses Liquiditätsproblem zu lösen, müssen Sie möglicherweise die Preise erhöhen, Mitarbeiter entlassen, Investoren gewinnen oder Ihr Liquiditätsmanagement besser optimieren.

Welche drei Arten von Cashflows gibt es?

Das Verständnis des Cashflows ist für die Unternehmensplanung und die finanzielle Stabilität von entscheidender Bedeutung. Cashflows lassen sich in drei Hauptkategorien einteilen, die jeweils eigene Vorteile und Herausforderungen mit sich bringen. Der operative Cashflow spiegelt die Kernaktivitäten wider, die Einnahmen generieren, der Investitions-Cashflow gibt Aufschluss darüber, wie Mittel für Wachstum und den Erwerb von Vermögenswerten eingesetzt werden, und der Finanzierungs-Cashflow befasst sich mit Kapitalquellen wie Darlehen oder Eigenkapital. Zusammen vermitteln diese Cashflows ein umfassendes Bild der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens und ermöglichen eine fundiertere Planung.

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (CFO), auch als operativer Cashflow bezeichnet, umfasst Zahlungsströme, die direkt aus dem normalen Geschäftsbetrieb entstehen, beispielsweise beim Verkauf von Waren oder Dienstleistungen. Dazu gehören auch Betriebsausgaben wie Lohn- und Gehaltszahlungen.

Der CFO ist ein hervorragender Indikator dafür, ob Ihr Unternehmen in einem bestimmten Monat über genügend Zahlungseingänge verfügt, um Rechnungen und Betriebskosten zu begleichen. Ein Unternehmen benötigt einen positiven Cashflow, um langfristig seine Existenzfähigkeit zu sichern. Manche Monate lassen sich nun einmal nicht vermeiden, beispielsweise wenn Sie einen Großauftrag erhalten (was natürlich großartig ist). In den meisten Fällen sollten Sie jedoch über genügend Zahlungseingänge verfügen, um die Ausgaben bis zum Monatsende zu decken oder sogar zu übersteigen.

Der operative Cashflow gibt Ihnen Aufschluss darüber, ob Sie sich Kapitalinvestitionen oder Erweiterungen leisten können, insbesondere wenn Sie in zusätzliches Personal, Maschinen oder Software investieren müssen. Er kann Sie auch zu der Erkenntnis führen, dass Sie für eine Expansion möglicherweise zusätzliche Finanzmittel benötigen.

Der CFO ist zudem eine nützliche Kennzahl, wenn Sie den Umsatz von den im Rahmen des normalen Geschäftsbetriebs eingegangenen Zahlungseingängen trennen möchten.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie haben gerade einen Großauftrag von einem neuen Kunden an Land gezogen. Das steigert Umsatz und Gewinn. Zusätzliche Einnahmen verbessern jedoch nicht unbedingt den Cashflow, solange Sie die Zahlungen vom Kunden noch nicht erhalten haben.

So berechnen Sie den operativen Cashflow

Den Cashflow (CFO) lässt sich relativ einfach mit Hilfe einer Buchhaltungs- oder Budgetierungs-/Planungssoftware berechnen. Man nimmt die im Laufe des Monats aus Verkäufen oder Rechnungen eingegangenen Zahlungseingänge und zieht davon die im selben Monat angefallenen Betriebsausgaben ab.

Den operativen Cashflow erfassen Sie in einer Kapitalflussrechnung, die Sie möglicherweise für die Berichterstattung an Investoren benötigen. Börsennotierte Unternehmen sind beispielsweise in den Vereinigten Staaten verpflichtet, vierteljährlich und nach dem vierten Quartal jährlich eine Kapitalflussrechnung vorzulegen.

Cashflow aus Investitionstätigkeit

Der Cashflow aus Investitionstätigkeit (CFI), auch als Investitions-Cashflow bezeichnet, gibt Aufschluss über die Zahlungsströme, die Ihr Unternehmen aus investitionsbezogenen Aktivitäten erwirtschaftet hat.

Zu den investitionsbezogenen Aktivitäten gehören:

• Der Kauf spekulativer Vermögenswerte wie Grundstücke, Fremdwährungen, Rohstoffe oder Edelmetalle.

• Anlagen in Wertpapiere, darunter Aktien, Anleihen oder Aktienoptionen.

• Der Verkauf von Wertpapieren oder Vermögenswerten, wie beispielsweise Grundstücke, die sich im Besitz Ihres Unternehmens befinden, oder Maschinen, die Sie nicht mehr benötigen, oder die Übernahme durch ein anderes Unternehmen.

Ein negativer Investitions-Cashflow kann durch Investitionen in das langfristige Wachstum Ihres Unternehmens, wie beispielsweise Forschung und Entwicklung (F&E), entstehen. Dies ist nicht immer ratsam, da sich Ihre Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten irgendwann auszahlen müssen.

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

Der Cashflow aus der Finanzierung (CFF), auch als Finanzierungs-Cashflow bezeichnet, gibt die Netto-Zuflüsse von Unternehmensmitteln aus Finanzierungsquellen wieder, für die in der Regel Zinsen gezahlt werden.

Zu den Finanzierungsmaßnahmen Ihres Unternehmens gehören die Ausgabe von Schuldtiteln, die vom Publikum erworben werden können, die Ausgabe von Eigenkapital sowie die Ausschüttung von Dividenden an die Anleger.

Der Cashflow aus der Finanzierung gibt Ihren Investoren oder potenziellen Investoren Einblicke in die Finanzkraft und die Kapitalstruktur Ihres Unternehmens.

Welche Begriffe aus dem Bereich der Cashflow-Planung für Unternehmen sollte ich kennen?

Sie sollten sich mit einigen Begriffen aus der betriebswirtschaftlichen Cashflow-Planung vertraut machen, damit Sie ein Gespür für den Ablauf und die damit verbundenen Anforderungen entwickeln können. Die Kenntnis dieser Begriffe kann Ihnen dabei helfen, sich eingehender mit dem Thema zu befassen oder Gespräche mit einem Finanzplaner zu führen.

Kreditorenbuchhaltung (AP)

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen umfassen die Beträge, die Ihr Unternehmen seinen Lieferanten, Dienstleistern oder Steuerbehörden schuldet. Diese entstehen aus einer vertraglichen Geschäftsbeziehung, in deren Rahmen Ihnen jemand Waren oder Dienstleistungen liefert und Sie diese nach Erhalt der Waren oder Dienstleistungen bezahlen. Gemäß Ihren Vertragsbedingungen zahlen Sie den Lieferanten kurz nach Erhalt der bestellten Ware oder Dienstleistung.

Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um Ihre Verbindlichkeiten gegenüber anderen Unternehmen. Die Bezahlung dieser Waren und Dienstleistungen schwächt technisch gesehen den Cashflow Ihres Unternehmens, weshalb manche Unternehmen ihre Verbindlichkeiten verspätet begleichen, um in einem bestimmten Monat über eine bessere Cashflow-Situation zu verfügen.

Forderungen (AR)

Im Gegensatz zu den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen handelt es sich hierbei um das Geld, das Ihre Kunden Ihnen schulden, nachdem Sie Waren geliefert oder Dienstleistungen erbracht haben.

Beispielsweise könnten Sie in zwei Wochen 10.000 Spindelschrauben für einen Kunden herstellen, und dann dauert es noch eine weitere Woche, bis die Lieferung beim Kunden eintrifft. Ihr Kunde bezahlt Sie für die Spindelschrauben, sobald er sie erhalten und überprüft hat, dass sie den Anforderungen der von ihm erteilten Bestellung entsprechen.

Periodenabgrenzung

Die periodengerechte Rechnungslegung erfasst die Finanzlage und die Ertragslage Ihres Unternehmens, indem sie wirtschaftliche Vorgänge unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlungsvorgänge berücksichtigt.

Einnahmen und Ausgaben werden zu dem Zeitpunkt miteinander verrechnet, zu dem der Geschäftsvorfall stattfindet, und nicht erst dann, wenn die Barzahlungen bzw. Transaktionen getätigt (oder vereinnahmt) werden. Diese Methode verdeutlicht, wie aktuelle Mittelzuflüsse und -abflüsse mit zukünftig erwarteten Mittelzuflüssen und -abflüssen kombiniert werden, um ein genaueres Bild der aktuellen Finanzlage eines Unternehmens zu vermitteln.

Überfällige Forderungen, säumige Schuldner und der Bericht über säumige Schuldner

Unter „überfälligen Forderungen“ versteht man ausstehende Zahlungen, die Sie gemäß der vereinbarten Zahlungsfrist zurückzahlen, die üblicherweise 14 Tage, 30 Tage, 60 Tage oder sogar bis zu 90 Tage beträgt.

Für die Begleichung dieser Art von Schulden sind die säumigen Schuldner verantwortlich.

In der formellen Buchhaltung gibt es einen Bericht über die Fälligkeitsstruktur der Forderungen, in dem Ihre Forderungen und deren Fälligkeitsstatus aufgeführt sind. Der Bericht gruppiert die Forderungen in der Regel nach ihrem Fälligkeitsrückstand, beispielsweise „weniger als 30 Tage überfällig“, „31 bis 60 Tage überfällig“ und „61 bis 90 Tage überfällig“.

Anlagevermögen

Ihr Anlagevermögen besteht aus langfristigen Sachanlagen, die sich in Ihrem Besitz befinden und zur Erzielung der Erträge Ihres Unternehmens genutzt werden. Es ist nicht zu erwarten, dass diese Vermögenswerte früher als in einem Jahr in Bargeld umgewandelt werden.

Zu den Sachanlagen zählen Grundstücke, Firmenbüros sowie brandneue Maschinen oder Fahrzeuge.

Forderungsausfälle

Forderungsausfälle, auch als abgeschriebene Forderungen bezeichnet, sind Geldbeträge, die Sie einem Unternehmen schulden oder die ein Kunde Ihnen schuldet, die jedoch von keiner der beiden Parteien beglichen werden können. In der Regel werden Forderungsausfälle von einem Unternehmen steuerlich als Aufwand abgeschrieben.

Bilanz

Stellen Sie sich eine Bilanz als einen Jahresabschluss vor, der die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und das Eigenkapital Ihres Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt zusammenfasst.

Bilanzen, die in der Regel vierteljährlich für die Berichterstattung erstellt werden, vermitteln Anlegern einen Überblick darüber, welche Vermögenswerte Ihr Unternehmen besitzt und welche Verbindlichkeiten es hat, sowie über den in das Unternehmen investierten Betrag, der den Aktionären und Gesellschaftern gehört.

Ihre Bilanz könnte beispielsweise wie folgt aussehen: 5 Millionen Dollar an Vermögenswerten, 2 Millionen Dollar an Verbindlichkeiten und 2 Millionen Dollar an verkauften Aktien, was Ihnen einen Gewinn bzw. ein liquides Kapital von 1 Million Dollar einbringen würde.

Kontoabgleich

Bei der Bankkontenabstimmung werden die Buchhaltungsunterlagen Ihres Unternehmens mit den offiziellen Kontoauszügen abgeglichen, um sicherzustellen, dass sie übereinstimmen. Wenn ein Buchhalter oder ein Bericht eine Abweichung bei diesen Zahlen feststellt, kann dies auf Betrug hindeuten oder darauf, dass Ihre Buchhaltungsunterlagen aktualisiert werden müssen.

Im Idealfall sollten Sie Ihr Bankkonto täglich abgleichen, doch in der Regel erfolgt dies im Rahmen der Berichterstattung monatlich.

Abrechnungssoftware

Hierbei handelt es sich um ein computergestütztes Tool, das Unternehmen die Zahlungsabwicklung ermöglicht.

So erstellt beispielsweise eine Abrechnungssoftware automatisch Angebote, Rechnungen und Verträge und versendet zudem zu festgelegten Zeitpunkten Benachrichtigungen an die Kunden.

Manchmal wird Abrechnungssoftware auch als Rechnungssoftware bezeichnet. Diese Funktion finden Sie in der Regel in Ihrer Buchhaltungssoftware.

Fazit

Bei der Cashflow-Planung wird der Begriff „Bottom Line“ häufig verwendet.

Es handelt sich um den Jahresüberschuss Ihres Unternehmens, und der Begriff leitet sich aus dem Aufbau einer Gewinn- und Verlustrechnung ab, da der Jahresüberschuss ganz unten in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen wird.

Burn Rate

Die Burn Rate gibt an, wie schnell ein junges Unternehmen sein Risikokapital als Betriebskosten verbraucht, bevor es einen eigenen positiven Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit erzielt. Sie ist ein Maß für den negativen Cashflow.

Berechnen Sie die Burn Rate wie folgt:

(Anfangsbestand – Endbestand) / Anzahl der Monate = Burn Rate 1,6 Millionen Dollar – 1,1 Millionen Dollar / 5 Monate = 100.000 Dollar/Monat

Geschäftliche Agilität

Die geschäftliche Agilität misst die Fähigkeit Ihres Unternehmens, Entscheidungen zu treffen und diese anschließend zügig umzusetzen, insbesondere wenn es bei diesen Entscheidungen um Geldtransfers geht.

Ein schlechter Cashflow kann die Flexibilität Ihres Unternehmens beeinträchtigen, was wiederum Ihre Möglichkeiten einschränken kann, Investitionen zu tätigen, einen Wettbewerber zu übernehmen oder Risiken zu vermeiden.

Kapital

Unter Kapital versteht man die finanziellen Mittel Ihres Unternehmens, die zur Verfügung stehen.

Das kann der finanzielle Wert von Vermögenswerten sein, wie beispielsweise eine Maschine im Wert von 100.000 Dollar oder eine Immobilie wie eine Fabrik im Wert von 3 Millionen Dollar. Es kann sich aber auch um Bargeld, Humankapital (Mitarbeiter) und sogar um Rechnungen handeln.

Cash-Conversion-Zyklus

Ihr Cash-Conversion-Cycle verdeutlicht, wie die finanziellen Mittel Ihres Unternehmens in Materialien, Ressourcen und andere Posten investiert werden.

Man kann zum Beispiel Rohstoffe oder Produkte verkaufen, um Geld zu verdienen, etwa indem man Brot backt und es jeden Tag verkauft.

Kurze Umwandlungszyklen bedeuten, dass Sie innerhalb kurzer Zeit, beispielsweise innerhalb eines Tages oder einer Woche, wieder Geld in Ihr Unternehmen zurückfließen lassen. Lange Umwandlungszyklen können Monate oder sogar Jahre dauern, beispielsweise wenn Lagerbestände unverkauft bleiben und das Unternehmen sie über einen langen Zeitraum lagert.

Cashflow-Prognose

Ihre Cashflow-Prognose, das oberste Ziel der Cashflow-Planung, gibt den Cashflow Ihres Unternehmens in einem bestimmten zukünftigen Zeitraum wieder, in der Regel über 12 Monate.

Darin wird die Finanzplanung Ihres Unternehmens dargelegt und auf mögliche Probleme hingewiesen, wie beispielsweise saisonale Schwankungen oder die Außerbetriebnahme älterer Anlagen, damit Ihr Unternehmen Maßnahmen ergreifen kann, um diese Probleme zu mindern.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, Ihren Cashflow zu prognostizieren. Dies kommt Ihrem Unternehmen zugute, da Sie so auf künftige Schwierigkeiten vorbereitet sind, wenn diese tatsächlich eintreten.

Cashflow-Situation

Ihre Liquiditätslage – oder auch Cash-Position – gibt schlichtweg an, über wie viel Geld Ihr Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt verfügt.

Damit lassen sich nicht nur Bankguthaben, sondern auch hochliquide Vermögenswerte erfassen, wie beispielsweise Lebensmittel, die Sie in einem Restaurant verkaufen, oder Warenbestände, die Sie online verkaufen.

Ein positiver Cashflow ist gut. Ein sehr hoher Cashflow könnte jedoch bedeuten, dass Sie nicht genug Geld in das Wachstum des Unternehmens investieren.

Cashflow-Prognose

Eine Aufschlüsselung der Gelder, die voraussichtlich in Ihr Unternehmen fließen und aus diesem abfließen werden. Dazu gehören die prognostizierten Einnahmen aus Verkäufen, Verträgen und bezahlten Rechnungen sowie die Ausgaben, die Sie zu tätigen beabsichtigen.

Kapitalflussrechnung

Ihre Kapitalflussrechnung (KFR), auch als Cashflow-Bericht bezeichnet, gibt Aufschluss darüber, wie viel Geld Ihnen für den Betrieb Ihres Unternehmens zur Verfügung steht, wie viel Geld in das Unternehmen fließt und aus dem Unternehmen abfließt, woher das Geld stammt, wohin es fließt und wann die Geldbewegungen stattfinden.

Kapitalflussrechnungen bilden die Grundlage für die Cashflow-Planung, da sie es Ihnen als Unternehmer ermöglichen, vorausschauend zu planen. Sie können genau feststellen, zu welcher Zeit im Monat oder im Jahr Ihr Unternehmen mehr oder weniger Liquidität generiert, und erhalten so einen Überblick darüber, wann Sie kluge, langfristige Entscheidungen treffen sollten, um Schwankungen auszugleichen.

Kassenbestand

Geld, das Ihrem Unternehmen sofort zur Verfügung steht und nach Bedarf eingesetzt werden kann.

Im Allgemeinen ist es das Geld auf Ihrem Bankkonto.

Kreditkontrolle

Unter Kreditkontrolle versteht man die Sicherstellung, dass ein Kunde die Ihrem Unternehmen geschuldeten Beträge begleicht.

Dieser Begriff wird häufig im Zusammenhang mit Forderungen, Debitorenmanagement und Debitorenüberwachung verwendet.

Sie können Mahnungen per E-Mail oder Telefon versenden, um Kunden zur Zahlung zu bewegen, oder andere Maßnahmen ergreifen, falls diese nicht reagieren.

Kreditlimit

Ihr Kreditlimit entspricht dem Höchstbetrag an Waren oder Dienstleistungen, den Ihr Unternehmen einem Kunden gewährt (oder ein anderes Unternehmen Ihnen gewährt), bevor eine Zahlung fällig wird. Kreditlimits werden in der Regel bei Vertragsabschluss schriftlich festgelegt. Auf diese Weise kann ein Unternehmen das Risiko kontrollieren, dass Zahlungen nicht rechtzeitig oder gar nicht erfolgen.

Zahlungsbedingungen

Kreditbedingungen, auch als Zahlungsbedingungen bezeichnet, legen die Regeln und Rahmenbedingungen zwischen einem Unternehmen und seinen Kunden fest, in denen konkret geregelt ist, wann Zahlungen zu leisten sind.

Die Zahlungsfristen werden in der Regel in Monaten angegeben, beispielsweise 30, 60 oder 90 Tage nach Lieferung der Waren oder Erbringung der Dienstleistungen.

Unternehmen und Kunden können sich jedoch nach eigenem Ermessen auf beliebige Zahlungsbedingungen einigen.

Umlaufvermögen

Das Umlaufvermögen wird in der Bilanz ausgewiesen und umfasst Bargeld, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Vorräte, Wertpapiere, liquide Mittel, die sich schnell in Bargeld umwandeln lassen, sowie im Voraus gezahlte Aufwendungen, für die bei Bedarf eine Rückerstattung gewährt wird.

In einer Bilanz werden in der Regel Vermögenswerte ausgewiesen, die innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können.

Kurzfristige Verbindlichkeiten

Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten zählen die in Ihrer Bilanz ausgewiesenen Schulden oder Verpflichtungen Ihres Unternehmens, die innerhalb eines Jahres fällig werden.

Zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten zählen kurzfristige Verbindlichkeiten aus Krediten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, abgegrenzte Verbindlichkeiten sowie weitere Verbindlichkeiten, die Sie innerhalb eines Jahres begleichen können.

Schuldbetrag

Dies ist der Betrag, den Sie von einem Kreditgeber oder Investor geliehen haben und den Ihr Unternehmen noch schuldet; dieser ist unabhängig von den Zinsen.

Typische Kreditbedingungen sehen vor, dass zu Beginn der Laufzeit des Kredits höhere Zinszahlungen als Tilgungszahlungen anfallen, um sicherzustellen, dass die Gläubiger einen größeren Teil ihres Geldes zurückerhalten, falls Ihr Unternehmen mit der Rückzahlung in Verzug gerät.

Abschreibung

Die Abschreibung ist ein Steuerabzug, den Sie im Rahmen Ihrer Betriebsausgaben geltend machen können. Sie deckt die Kosten für den Besitz bestimmter Vermögenswerte ab, um Verschleiß, Wertminderung oder Veralterung zu berücksichtigen.

Die US-Steuerbehörde (IRS) legt die Abschreibungssätze in der Regel jedes Jahr fest.

Zu den Gegenständen, die an Wert verlieren, gehören Fahrzeuge, landwirtschaftliche Maschinen, Schwermaschinen, Fabrikausrüstung, Computer, mobile Geräte und alles, was bewegliche Teile enthält und regelmäßig gewartet werden muss.

Eigenkapital

Eigenkapital bezeichnet Aktien oder andere Wertpapiere, die einen Anteil am Eigentum darstellen.

In der Bilanz Ihres Unternehmens wird das Eigenkapital als der Betrag an Barmitteln oder Finanzmitteln ausgewiesen, den Aktionäre oder Investoren in den Cashflow Ihres Unternehmens eingebracht haben, zuzüglich etwaiger im Rahmen der Geschäftstätigkeit erzielter Gewinnrücklagen oder Verluste.

Fixkosten

Die Fixkosten Ihres Unternehmens ändern sich im Laufe der Zeit nicht, selbst wenn sich die Menge der von Ihnen produzierten Waren oder erbrachten Dienstleistungen erhöht oder verringert.

Fixkosten sind Aufwendungen, die Ihr Unternehmen unabhängig von der Geschäftstätigkeit zu tragen hat, und sie sind neben den variablen Kosten einer der beiden Bestandteile der Gesamtkosten einer Ware oder Dienstleistung.

Beispiele hierfür sind Arbeitskosten, Nebenkosten, Miete, Versicherungen und Schuldenrückzahlungen, die bei der Preisgestaltung in die Fixkosten einfließen.

Bruttogewinn

Der Bruttogewinn entspricht dem Umsatz Ihres Unternehmens abzüglich der Kosten.

Er wird auch als Restgewinn bezeichnet und ergibt sich nach dem Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen und dem Abzug der Kosten, die mit deren Herstellung, Vermarktung und Verkauf verbunden sind.

Gewinn- und Verlustrechnung

Auch als Gewinn- und Verlustrechnung oder Aufstellung der Erträge und Aufwendungen bekannt, handelt es sich hierbei um einen Jahresabschluss, der die finanzielle Leistung Ihres Unternehmens über einen Monat, ein Quartal oder ein Jahr hinweg misst.

Die Gewinn- und Verlustrechnung gibt einen Überblick darüber, wie Ihrem Unternehmen durch betriebliche und nicht betriebliche Aktivitäten Einnahmen und Ausgaben entstehen.

Interesse

Zinsen sind eine Gebühr, die für die Nutzung oder Ausleihe des Geldes einer anderen Partei gezahlt wird und als Prozentsatz oder als Betrag in Dollar und Cent angegeben wird.

Wenn Ihr Unternehmen der Kreditnehmer ist, zahlen Sie Zinsen für einen Kredit. Wenn Sie der Kreditgeber sind, erhalten Sie Zinsen als Einnahmen.

In der Regel werden zu Beginn der Kreditlaufzeit höhere Zinsen gezahlt als am Ende. Je nach Bonität können die Zinssätze höher ausfallen.

Rechnung

Die Rechnungen Ihres Unternehmens sind geschäftliche, rechtsverbindliche Dokumente, in denen die Transaktionen zwischen Käufer und Verkäufer aufgeführt sind.

Rechnungen enthalten Standardangaben wie beispielsweise:

• Wie viele Artikel wurden gekauft?

• Preis für die Artikel oder Dienstleistungen

• Kaufdatum

• Beteiligte Parteien

• Rechnungsnummer

• Etwaige Umsatzsteuer

• Zwischensumme

• Sonstige Anmerkungen

Rechnungen können auch Zahlungsbedingungen enthalten, wenn die Waren oder Dienstleistungen auf Kredit erworben wurden, wobei anzugeben ist, wann die Zahlungen erfolgen, von wem und mit welcher Zahlungsart.

Eine Rechnung wird auch als Abrechnung, Abrechnungsbeleg oder Verkaufsrechnung bezeichnet.

Liquidität

Die Liquidität gibt an, inwieweit ein Vermögenswert oder Wertpapier schnell gekauft werden kann, wenn es verkauft werden soll, ohne dass dies Auswirkungen auf den Gesamtpreis des Vermögenswerts hat.

Die Liquidität ist hoch, wenn eine rege Marktaktivität herrscht, beispielsweise wenn Aktien in überdurchschnittlich großen Mengen gekauft und verkauft werden. Die Liquidität ist niedrig, wenn das Gegenteil der Fall ist.

Vermögenswerte, die Ihr Unternehmen problemlos kaufen oder verkaufen kann, werden als liquide Mittel bezeichnet.

Stellen Sie sich einen liquiden Vermögenswert als etwas vor, das Sie schnell in Bargeld umwandeln können. Dies wird auch als Marktfähigkeit bezeichnet und anhand von Liquiditätskennzahlen gemessen.

Jahresüberschuss

Der Nettogewinn stellt das Endergebnis Ihres Unternehmens dar.

Es zeigt, wie viel Ihr Unternehmen nach Abzug von Aufwendungen, Zinsen, Kosten und Steuern mit dem Umsatz erzielt.

Cashflow-Verhältnis

Diese Kennzahl, die auch als „Operating Cashflow Ratio“ bezeichnet wird, gibt an, wie oft Ihr Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit den Barmitteln begleichen kann, die Ihr Unternehmen innerhalb dieses bestimmten Zeitraums erwirtschaftet.

Ein höherer Wert über 1 ist in diesem Fall positiv. Das bedeutet, dass Sie Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten mehrfach tilgen können, da Ihr Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum mehr Barmittel erwirtschaftet hat als seine Verbindlichkeiten betragen.

Ein Cashflow-Verhältnis von 1,5 in einem Monat bedeutet beispielsweise, dass Sie Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten innerhalb eines Monats 1,5-mal tilgen können. Wenn Ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten 5.000 Dollar betragen, können Sie mit den in diesem Monat erwirtschafteten Barmitteln 7.500 Dollar dieser Verbindlichkeiten tilgen.

Variable Kosten

Variable Kosten sind Unternehmensausgaben, die sich je nach Produktionsmenge ändern.

Wie der Name schon sagt, schwanken diese Kosten je nach Produktionsvolumen Ihres Unternehmens.

Die variablen Kosten steigen mit zunehmender Produktion und sinken mit abnehmender Produktion.

Zu den variablen Kosten zählen Faktoren, die Schwankungen unterliegen, wie beispielsweise die Kosten für Rohstoffe, Logistik und Arbeitskräfte (insbesondere Überstunden oder die Einstellung neuer Mitarbeiter).

Ihre Fixkosten zuzüglich der variablen Kosten ergeben die Gesamtkosten, wenn diese in einer Bilanz ausgewiesen werden.

Anbieter

Ein Lieferant ist eine Partei, ein Unternehmen oder eine Firma in der Lieferkette, die Waren oder Dienstleistungen an ein anderes Unternehmen, eine andere Firma oder eine andere Partei verkauft.

Dieser Begriff bezeichnet eine Partei, an die jemand eine Zahlung leistet, damit diese eine Dienstleistung erbringt oder eine Ware liefert. Beispielsweise kauft Ihr Unternehmen Rohstoffe von einem Lieferanten, damit Sie Ihre Klimaanlagenmotoren herstellen können.

Ein Anbieter kann sowohl als Lieferant von Waren (Verkäufer) als auch als Hersteller auftreten, da er Rohstoffe von einem weiter unten in der Lieferkette angesiedelten Anbieter bezieht und gleichzeitig Produkte am anderen Ende der Lieferkette verkauft.

Welche verschiedenen Methoden gibt es zur Planung des Cashflows in Unternehmen?

Es gibt zwei Arten von Methoden zur Planung des Cashflows in Unternehmen.

Direkte Cashflow-Methode

Bei der direkten Methode der Cashflow-Planung und -Berichterstattung werden die tatsächlichen Zahlungseingänge und -ausgänge (Einnahmen und Ausgaben) Ihres Unternehmens während eines Monats, Quartals oder Jahres aufgelistet.

Dies ist eine gängige Entscheidung bei kleineren Unternehmen.

Indirekte Methode zur Ermittlung des Cashflows

Die indirekte Methode der Cashflow-Planung und -Berichterstattung stützt sich auf Schwankungen – Zu- und Abgänge – in den Posten der Bilanz. Sie wandelt die periodengerechte Rechnungslegung in die Kassenbuchführung um, um die Zahlenauswertung in einer Kapitalflussrechnung zu vereinfachen.

Diese Methode wird häufig von großen Unternehmen angewendet.

Wie sieht die Zukunft der Cashflow-Planung in Unternehmen aus?

Angesichts der zunehmenden weltweiten wirtschaftlichen Unsicherheit und Volatilität setzt sich der Trend zum Einsatz von Softwarelösungen für die Unternehmensbudgetierung und -planung immer mehr durch, die wertvolle Einblicke bieten, die über die Möglichkeiten herkömmlicher Buchhaltungs- und ERP-Systeme hinausgehen.

Wer kann mir bei der Planung des Cashflows meines Unternehmens helfen?

insightsoftware bietet Ihnen verschiedene Lösungen, die Ihrem Unternehmen helfen, für die Zukunft zu planen, Probleme bei der Budgetierung zu vermeiden und Ihre Finanzen zu analysieren, um einen soliden, auf die Situation Ihres Unternehmens zugeschnittenen Plan zu erstellen.