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Más de 35 ejemplos de KPI y métricas principales del sector financiero para los informes de 2021

insightsoftware -
enero 12, 2021

insightsoftware is the global provider of enterprise software solutions for the Office of the CFO to connect to & make sense of data in real time, driving financial intelligence across […]

Top 35 Finance Kpis And Metric Examples For 2020 Reporting

¿Qué es un KPI financiero?

Un indicador clave de rendimiento (KPI), o métrica, financiero es una medida cuantificable que usan las empresas para evaluar su rendimiento económico a lo largo del tiempo. Las empresas emplean este tipo de KPI para determinar los logros operativos desde un punto de vista financiero, a menudo comparándolos con los de los competidores del mismo sector.

De acuerdo con los estándares que rigen la creación de informes en la actualidad, las empresas están obligadas formalmente a presentar su información financiera en las siguientes declaraciones: balance general, estado de ingresos y estado de flujo de caja. Estos tres informes están repletos de datos y métricas financieras. No obstante, no todos los indicadores clave del rendimiento financiero se muestran directamente en la creación de informes estándar. Para algunos es necesario realizar algunos cálculos. En el presente artículo describiremos los siguientes KPI financieros que hay que tener en cuenta, tanto explícitos como implícitos. También veremos cómo se calculan y cómo el software de creación de informes puede ayudarle a simplificar este proceso para su departamento de finanzas:

Flujo de caja operativo Volumen de cuentas por pagar Beneficio por acción
Flujo de efectivo disponible sin deuda Ciclo de caja Relación precio-beneficio por acción
Flujo de efectivo neto Rentabilidad de los activos Valor contable por acción
Valor presente neto Rentabilidad financiera Relación precio-valor contable
Valor futuro Rentabilidad de la inversión Relación precio-venta
Punto de equilibrio Relación de endeudamiento total-activos Relación precio-flujo de efectivo
Período de recuperación Ratio de endeudamiento total-capital Tasa media de crecimiento anual
Período de recuperación descontado Nivel de apalancamiento financiero Tasa media de crecimiento compuest
Tasa interna de retorno Ratio de cobertura de intereses Número de iPhone vendidos
Capital circulante Margen bruto de beneficios Número de usuarios activos mensuales
Ratio de liquidez inmediata Margen de beneficios de explotación Ingresos medios por usuario
Ratio de liquidez Margen neto de beneficios Total de nuevos suscriptores

 

How to Build Useful KPI Dashboards

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KPI y métricas fundamentales del sector financiero: flujo de caja

A la hora de examinar las métricas financieras de cualquier empresa, el estado de flujo de caja es el primer aspecto en el que debemos fijarnos. El flujo de caja es muy importante. Sin él, es imposible llevar un negocio viable. Para hacerse una buena idea de ello, vamos a enumerar nueve ejemplos de KPI financieros de flujo de caja:

Operating Cash Flow KPI

  1. Flujo de caja operativo. Esta es una de las métricas financieras más básicas que existen. Como tal, también debe ser lo primero que consulte en el estado de flujo de caja. Y es que esta métrica financiera clave ofrece una imagen precisa del bienestar financiero de su empresa, ya que calcula la cantidad de efectivo que generan las operaciones comerciales habituales. Un flujo de caja operativo positivo permitirá a la empresa invertir en la expansión del negocio, mientras que uno negativo podría indicar que existen problemas financieros. Si su empresa no dispone de suficiente efectivo a mano para respaldar un flujo de caja negativo a corto plazo, podría ser necesario recurrir a una financiación externa.Flujo de caja operativo = BAII + Depreciación – Impuestos – Cambio en el capital circulante
  2. Unlevered Free Cash Flow KPI

  3. Flujo de caja disponible sin deuda (UFCF) o flujo de caja disponible (FCF). Aunque, cuando hablamos de dinero, el concepto de «libertad» nos puede parecer extraño, existe una métrica financiera llamada «flujo de caja disponible» o «libre». El flujo de caja libre muestra cuánto efectivo está generando una empresa tras calcular los costes operativos y las inversiones. Es importante resaltar que, a la hora de calcular este tipo de flujo, es habitual excluir los pagos de intereses. No obstante, puede utilizar el FCF de una empresa para comprobar si se generan suficientes ingresos como para cubrir los pagos de intereses o dividendos. El departamento de finanzas puede emplear esto, a su vez, como KPI principal para identificar problemas antes de que aparezcan en el estado de ingresos.Flujo de caja disponible sin deuda = Flujo de caja operativo – Gasto de capital
  4. Levered Cash Flow KPI

  5. Flujo de caja neto o apalancado (LCF). El apalancamiento puede ser un activo fantástico para una empresa. No obstante, si no se utiliza adecuadamente, también puede ser perjudicial. El flujo de caja apalancado es bastante parecido al flujo de caja disponible sin deuda o no apalancado. Sin embargo, este KPI financiero indica cuánto flujo de efectivo tiene una empresa después de cumplir con todas las obligaciones financieras (es decir, con el pago de intereses y deudas). De hecho, no saldar las deudas contraídas podría suponer un desastre financiero. El LCF también permite a los analistas, inversores y otros accionistas hacerse una idea de cuánto flujo de caja tiene una empresa para ampliar su negocio o pagar los dividendos.Flujo de caja disponible neto o apalancado = EBITDA – Cambio en el capital circulante – CAPEX (gastos de capital) – Pago de deudas
  6. Net Present Value KPI

  7. Valor presente neto (VPN). Esta métrica financiera reconcilia la entrada y salida de efectivo a lo largo de un período futuro concreto como valor presente. Se trata de un indicador clave de rendimiento que se usa a menudo para analizar la rentabilidad de un posible proyecto o inversión. Un VPN positivo indica que el esfuerzo resulta rentable, mientras que uno negativo avisa de una posible inversión fallida. En los términos más básicos de la ecuación, el VPN se puede calcular como sigue:Valor presente neto = Valor actual de los flujos de caja esperados – Valor actual del efectivo invertidoTambién mostramos a continuación una versión más matemática y compleja de la ecuación (si las mates no eran su asignatura favorita en la escuela, puede enseñársela a algún experto en Excel para que se la explique):No 5 Formuladonde: Ct = Entrada-salida de efectivo neto a lo largo de un período de tiempo concreto, t.t = Número del período de tiempo, si = Tasa de retorno con descuento que se podría obtener con una inversión alternativa a lo largo de un período de tiempo concreto, t.
  8. Future Value KPI

  9. Valor futuro (VF). Este indicador de rendimiento financiero utiliza una tasa de retorno asumida para calcular el valor de un activo en una fecha futura. Esta métrica es especialmente importante, ya que puede contribuir a la toma de decisiones financieras que afectarán a la dirección que una empresa debe tomar. A la hora de tener en cuenta diferentes planes de expansión, con frecuencia se usa el cálculo del valor futuro como una de las herramientas de comparación. Aunque esta métrica suele ser útil, el cálculo del valor futuro presenta una deficiencia importante. Y es que el cálculo solo es válido si lo es también la tasa de retorno asumida, la cual puede verse sujeta a factores externos, ya sea para bien o para mal. La primera ecuación que hemos visto es un sencillo cálculo del valor futuro:Valor futuro = Valor presente * (1 + (tipo de interés * tiempo))La segunda es una ecuación de valor futuro de interés compuesto:Valor futuro = Valor presente * (1 + tipo de interés)Tiempo
    En las dos ecuaciones anteriores, el valor presente indica la cantidad que usted y su empresa están dispuestos a invertir ahora. El tipo de interés es la tasa de retorno anual prevista, mientras que el tiempo es el número de años que abarcará la inversión.
  10. Break Even Point KPI

  11. Punto de equilibrio (BEP). Dependiendo del contexto, el punto de equilibrio puede significar distintas cosas. Sin embargo, eso no cambia su funcionamiento básico. El punto de equilibrio se refiere al momento en el que los ingresos y los costes totales son los mismos. Es decir, el punto en el que no existe ni beneficio ni pérdida. Los gastos de capital se han recuperado en su totalidad, así como el coste de oportunidad. El ejemplo más clásico de un análisis del punto de equilibrio es cuántas unidades de un producto es necesario producir y vender para llegar a dicho punto. Entre otras aplicaciones se encuentra la compraventa de opciones y futuros en los mercados de valores.Punto de equilibrio = Costes fijos / Margen bruto de beneficios
  12. Payback Period KPI

  13. Período de recuperación. Este es el tiempo que se tarda en amortizar una inversión. También podría describirse como el tiempo que se tarda en alcanzar el punto de equilibrio. Esta métrica financiera suele utilizarse a la hora de tomar decisiones acerca de proyectos de expansión de capital o de acondicionamiento con un equipo más eficiente. No hace falta decir que, cuanto más breve sea el período de recuperación, más atractiva resultará la inversión.Período de recuperación = Coste del capital inicial para el proyecto / Ahorro anual o ganancias derivadas del proyecto
  14. Discounted Payback Period KPI

  15. Período de recuperación descontado. Este KPI financiero es muy similar al período de recuperación que acabamos de examinar. La diferencia con respecto al indicador anterior es que aquí se tiene en cuenta el valor temporal del dinero. La métrica del período de recuperación descontado es más difícil de calcular, por lo que se suele emplear cuando es necesario hacer un presupuesto detallado y un análisis de viabilidad. Además, se realiza mejor utilizando una tabla o una hoja de cálculo. Los períodos de tiempo (normalmente años) se colocan en una columna, mientras que los flujos de caja asociados se introducen en la columna situada justo al lado. A continuación se calculan los flujos de caja a su valor presente usando la tasa de descuento. Consulte el ejemplo que se proporciona abajo. Vamos a suponer que la tasa de descuento es de un 10 %.
     

    Año Flujo de caja Valor presente
    0 -500,00 $ -500,00
    1 200,00 $ 181,82 $
    2 200,00 $ 165,29 $
    3 200,00 $ 150,26 $
    Total 100,00 $ -2,10 $

     

    En este ejemplo, puede ver que el período de recuperación sencillo habría sido de 2,5 años. No obstante, si aplicamos el modelo de flujo de caja descontado, el coste de capital aún no se habrá recuperado después de tres años. Esto nos permite ver más claramente que el período de recuperación sencillo es un cálculo rápido fantástico para usarlo cuando se debaten ideas de forma general en reuniones comerciales. Por el contrario, el período de recuperación descontado debe usarse cuando se considera un proyecto de manera más seria.

  16. Internal Rate of Return KPI

  17. Tasa de rentabilidad interna o tasa interna de retorno (TIR). Este KPI financiero se usa de manera habitual para calcular la tasa de retorno que daría lugar a un valor presente neto de cero. Esta tasa, a su vez, se emplea para evaluar el nivel de éxito de una inversión. Un TIR que se encuentre por encima de la tasa de retorno que requiere la empresa puede tomarse en consideración sin problemas, mientras que uno que esté por debajo de dicha tasa de retorno deseada debería descartarse.No 9 FormulaDonde: Ct = Entrada-salida de efectivo neto a lo largo de un período de tiempo concreto, t.C0 = Coste inicial de la inversión t = Número de períodos de tiempo TIR = Tasa de retorno interna (lo que estamos intentando determinar) Estas áreas de resultados clave (ARC) y KPI para el flujo de caja son fundamentales para el departamento de finanzas de cualquier empresa. No obstante, no son las únicas métricas financieras que se deben supervisar. Solo son la punta del iceberg. Echemos un vistazo ahora a los componentes de los principales KPI financieros.

 

¿Qué indicadores clave de rendimiento (KPI) son valiosos para el departamento de finanzas de una empresa?

La mayoría de los KPI y métricas financieras que usará en sus actividades laborales son de una eficacia más que probada. Algunos de ellos varían en función del sector, pero se han ido estandarizando mediante los requisitos que se necesitan para crear informes financieros. Puede que usted trabaje en una empresa de nuevas tecnologías que realiza una labor innovadora en la que estos KPI financieros clásicos no son aplicables del todo. En este apartado describiremos qué aspectos debe tener en cuenta a la hora de crear sus propias métricas financieras.

  • Un objetivo. Todos los KPI se deben diseñar en torno a un objetivo. Este objetivo debe estar definido de manera precisa, contar con un plazo concreto y, por supuesto, ser factible. No tiene sentido perseguir algo inalcanzable.
  • KPI cuantificable. Un KPI debe ser algo que pueda se supervisar por medio de números. Nada debe ser susceptible de una interpretación subjetiva.
  • Fuentes de datos. Es esencial contar con una fuente de datos fiable y constante. También es importante establecer un procedimiento en el que se indique cómo y cuándo se recopilarán esos datos. Esta tarea se suele gestionar mejor utilizando un panel de KPI.
  • Creación de informes. En nuestra opinión, este es el aspecto más importante de los KPI. Hemos invertido mucho tiempo en establecer los objetivos, recopilar los datos y organizarlos. Ahora toca presentar esos datos. Para ello, lo mejor es utilizar un software de creación de informes financieros.

Le hemos dado mucha información. A modo de resumen, hemos explicado qué es un KPI financiero, por qué la creación de informes financieros es importante, qué son las métricas del flujo de caja y cómo crear sus propios KPI financieros. Es momento de pasar a las métricas financieras clave que se pueden extraer del balance general y del estado de ingresos.

 

Balance general y estado de ingresos

El balance general y el estado de ingresos son otros dos documentos de información financiera que proporcionan abundantes detalles sobre los KPI y métricas financieros. En los apartados siguientes, repasaremos ejemplos de KPI financieros que pueden ser de ayuda a la hora de evaluar aspectos de la empresa como la liquidez, el apalancamiento, la eficacia de la gestión, la rentabilidad, la tasación y el crecimiento.

 

Indicadores de rendimiento financiero de liquidez

El efectivo es la estrella de la película. Es lo que se suele decir, ¿no? Y, aunque quizá no sea cierto en todos los casos, sí lo es cuando se trata de liquidez financiera. La liquidez financiera es una forma de medir la facilidad que tiene una empresa para convertir sus activos en efectivo. Después del efectivo, los activos que aportan mayor liquidez son los valores, como las acciones o los bonos. Esto es así porque se pueden liquidar sin problemas y convertir en efectivo en solo un par de días. Los activos sin liquidez serían cosas como bienes inmuebles y equipamiento, es decir, elementos que tardan en venderse. A continuación enumeramos cinco KPI de liquidez que el departamento de finanzas puede controlar fácilmente:

    1. Capital circulante. Contrariamente a lo que se suele creer, el capital circulante no es la cantidad de dinero que se tiene en circulación. En realidad, es lo opuesto. El capital circulante representa el dinero que se tiene a mano, listo para invertir. Este KPI financiero ofrece una imagen rápida del estado financiero de una empresa. Si una empresa va corta de efectivo, su salud no es buena.Capital circulante = Activos actuales – Deudas actuales
    2. Ratio de liquidez inmediata. A esta métrica financiera se la conoce comúnmente como «prueba ácida», ya que antiguamente se usaba ácido para determinar si el oro era auténtico o no). Este indicador ofrece una comprobación rápida del estado financiero de la empresa mostrando su capacidad para pagar de inmediato sus deudas a corto plazo.Ratio de liquidez inmediata = (Efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar) / Deudas actuales​
    3. Índice de liquidez. Es similar a la ratio de liquidez inmediata, ya que mide la capacidad de una empresa para satisfacer sus obligaciones financieras a corto plazo. La diferencia entre ambos indicadores es el horizonte temporal. La ratio de liquidez inmediata tiene como objetivo pagar todas las obligaciones a corto plazo al momento, mientras que la ratio de liquidez calcula qué puede convertirse en efectivo en el plazo de un año.Ratio de liquidez = Activos actuales / Deudas actuales
    4. Volumen de cuentas por pagar. Esta métrica financiera calcula cuánto tarda una empresa en pagar a sus proveedores. Debe usarse sobre todo como indicador clave de rendimiento a nivel interno. El cálculo de la ratio debe realizarse a lo largo de varios períodos de tiempo consecutivos y compararse después. Si la ratio va en aumento, significa que cada vez se paga a los proveedores con mayor rapidez. Este cálculo contribuye a mejorar la relación con los proveedores e incluso a acceder a descuentos por pronto pago. La disminución de esta ratio indica que la empresa quizá tenga problemas de flujo de caja y pueda verse en dificultades a la hora de satisfacer sus obligaciones financieras.Volumen de cuentas por pagar (CP) = Total de compras a proveedores / ((Cuentas por pagar iniciales – Cuentas por pagar finales) / 2)
    5. Ciclo de caja (CC). Este KPI es exactamente lo que indica su nombre: una métrica que calcula cuántos días tarda una empresa en convertir su compra de inventario de nuevo en liquidez. De manera más específica, la métrica analiza cuántos días tarda en vender el inventario, en cobrarlo y en pagar sus facturas. Este indicador financiero se debe utilizar y supervisar a lo largo de varios períodos de tiempo. Un CC que disminuye significa que la empresa cada vez es más eficiente con su dinero. Aunque es bueno comparar el CC con el de otras empresas, lo mejor es mantener la comparativa dentro del sector, ya que este indicador puede variar en función de la industria.CC = Período de conversión del inventario + Días de ventas pendientes de cobro – Período en que se difieren las cuentas por pagar

Estos cinco KPI de liquidez financiera mantendrán a su empresa bien encaminada y evitarán los problemas de flujo de caja. Aunque la liquidez es fundamental para impulsar a una empresa, la gestión también desempeña un papel esencial. Por ello, existen KPI que controlan la eficacia de la gestión.

 

Ejemplos de KPI financieros para una gestión eficaz

La gestión afecta, y mucho, al rendimiento de una empresa, desde la toma de decisiones sobre la dirección que se tomará en el futuro hasta el trato que reciben los empleados. Sin embargo, si no se trabaja en la empresa, a veces es difícil determinar lo eficaz que es su gestión. Y precisamente para eso implementamos métricas financieras. Eche un vistazo a estos tres indicadores clave de rendimiento financiero que se usan para evaluar la eficacia de la gestión:

    1. Rentabilidad de los activos (ROA). Su empresa cuenta con numerosos activos, tales como fábricas, maquinaria, vehículos, etc. De hecho, cada empleado dispone de dos vehículos. ¿Lo considera necesario? Quizá el capital que se ha usado en comprar esos coches adicionales se podría haber invertido de manera más eficaz. La métrica financiera de rentabilidad de los activos indica lo rentable que resulta una empresa con respecto a sus activos. Es mejor obtener una alta rentabilidad de los activos, ya que indica una eficiencia más elevada de dichos activos y del capital. Merece la pena señalar que esta métrica no es la más importante en términos de gestión. Sirve, sobre todo, para comparar el rendimiento de una empresa con el de años anteriores o con los competidores del mismo sector.Rentabilidad de los activos = Ingresos netos / Total de activos
    2. Rentabilidad financiera (ROE). Esta métrica se usa para evaluar la eficiencia de una empresa a la hora de aprovechar el capital social. Para calcular este indicador de rendimiento financiero, se comparan los ingresos netos de una empresa con la cantidad de capital social, es decir, las participaciones que los accionistas tienen en dicha empresa. Una rentabilidad financiera baja muestra a los accionistas que el equipo directivo de la empresa no está empleando adecuadamente la inversión realizada y que podrían obtener una mayor rentabilidad invirtiendo su dinero en otro sitio. Una alta rentabilidad financiera, o una que se va incrementando, indica que el equipo directivo está empleando el capital de manera eficaz o que está ampliando el negocio.Rentabilidad financiera = Ingresos netos / Capital social promedio
    3. Rentabilidad de la inversión (ROI). Este indicador de rendimiento financiero mide la cantidad de dinero que ha conseguido una inversión en relación con lo que costó. Esta métrica financiera es especialmente útil a la hora de comparar la eficiencia de inversiones anteriores para tomar mejores decisiones en inversiones futuras.Rentabilidad de la inversión = (Valor actual de la inversión – Coste de la inversión) / Coste de la inversión

Para supervisar la eficacia del equipo directivo, podemos usar herramientas como las métricas financieras y los KPI. De la misma forma, dicho equipo cuenta con diversas herramientas para liderar la empresa. Una de ellas es el apalancamiento. En estas situaciones, el equipo directivo puede decidir, por ejemplo, pedir un préstamo para satisfacer determinados objetivos comerciales.

 

Ejemplos de métricas financieras de apalancamiento

Imagine que debe mover una piedra grande empujándola. Exactamente, la piedra no se moverá. Sin embargo, si utiliza un palo grande y lo introduce debajo, tendrá más posibilidades de hacer que se desplace. Eso es porque está utilizando una palanca. El concepto de apalancamiento financiero es muy similar. Se trata de pedir dinero prestado para ofrecer un palo grande a la empresa. Este palo se podrá usar para financiar los gastos de capital o incluso para saldar deudas con un alto tipo de interés. A continuación enumeramos cinco indicadores clave del rendimiento para el departamento de finanzas:

  1. Ratio de endeudamiento total-activos. Como sugiere el nombre, este KPI financiero mide la cantidad total de deuda de una empresa y la compara con los activos que posee. Es mejor mantener esta ratio en un nivel bajo. Si es demasiado alta, la empresa puede tener dificultades para acceder a futuros préstamos, ya que muestra mayores posibilidades de no cumplir con sus obligaciones. Por otro lado, cualquier empresa debería destinar, como mínimo, una pequeña parte de la deuda a financiar su expansión.Ratio de endeudamiento total = (Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo) / Total de activos
  2. Ratio de endeudamiento total-capital. Esta métrica financiera clave mide las deudas de una empresa en relación con el capital social. Sirve para comprobar cuánta deuda se utiliza para impulsar el crecimiento. Una ratio superior a uno significa que la empresa tiene más deuda de la que puede cubrir el capital de los accionistas en caso de desaceleración económica. Por lo tanto, se puede concluir que, cuanto más alta sea la relación, mayor será el riesgo para los accionistas.Ratio de endeudamiento total-capital = (Deuda a corto plazo + Deuda a largo plazo / Capital social
  3. Grado de apalancamiento financiero (GAF). Este KPI financiero es algo menos intuitivo que los que hemos visto hasta ahora. Sirve para evaluar el impacto de las ganancias operativas, o beneficios antes de intereses e impuestos (BAII), sobre los ingresos de una empresa, es decir, los beneficios por acción (BPA). Un GAF mayor que uno indica que los cambios que se produzcan en las ganancias operativas de una empresa tendrán un efecto amplificado sobre los beneficios por acción. Por ejemplo, si el GAF de una empresa es igual a 1,5 y el BAII se ha duplicado año tras año, es de esperar que el BPA de la empresa se triplique.Grado de apalancamiento financiero = Cambio porcentual en BPA / Cambio porcentual en BAII
  4. Ratio de cobertura de intereses. Esta métrica financiera es una de las favoritas aquí en insightsoftware, ya que cumple dos propósitos al mismo tiempo. Puede analizar los niveles de deuda de una empresa y también su rentabilidad. Para ello, coge los beneficios antes de intereses e impuestos (BAII) y los divide por el pago de intereses de la empresa durante ese mismo período. Esta ratio la suelen usar las entidades crediticias a la hora de considerar un préstamo, ya que les da una idea de cuánto riesgo supone esa empresa concreta. Una ratio de cobertura elevada indica a estas entidades que ofrecer un préstamo a la empresa tendría un riesgo relativamente bajo, mientras que una ratio de cobertura baja hará que se lo piensen dos veces.Cobertura de intereses = BAII / Coste de los intereses

El apalancamiento puede suscitar opiniones muy diversas, por lo que resulta entretenido reflexionar sobre él. A muchas personas no les parece atractiva la idea de contraer una deuda mientras que, a otras, les gusta hacerlo. Aquí, como dice el refrán, «el dinero llama al dinero», un dicho que quizá le anime a recurrir al apalancamiento.

 

KPI de rentabilidad para el departamento de finanzas

Dinero. Dólares. Euros. Yenes. Todo el mundo quiere más y más. Pero ¿cómo lo conseguimos? Pues siendo rentables. Los KPI y las métricas de rentabilidad son extremadamente importantes para el departamento de finanzas. Aunque este departamento no es directamente responsable de la rentabilidad de una empresa, sí que debe informar a los responsables de la toma de decisiones acerca de su rendimiento. A continuación enumeramos cuatro ejemplos de métricas de rentabilidad financiera:

  1. Margen bruto de beneficios. Esta es la primera medida de rentabilidad que comprueban las empresas. El margen bruto de beneficios le resta el coste de los bienes vendidos a las ventas netas de la empresa. La cifra resultante se divide después por las ventas netas.Margen bruto de beneficios = (Ventas netas – Coste de bienes vendidos) / Ventas netas
  2. Margen de beneficios operativos. Esta medida de rentabilidad va un paso más allá que el margen bruto de beneficios. La métrica resta los gastos operativos a los beneficios brutos de la empresa para calcular los ingresos operativos. Al igual que ocurre con el margen bruto de beneficios, la cifra resultante se divide por las ventas netas. Margen operativo = Ingresos operativos / Ventas netas
  3. Margen neto de beneficios. Esta es, probablemente, la métrica de margen de beneficios que más se menciona. De hecho, cabe suponer que es a esto a lo que se hace referencia cuando se habla del margen de beneficios de una empresa. El beneficio neto de una empresa se calcula restando los gastos de la empresa a sus ingresos. El margen neto de beneficios va un paso más allá y divide esta cifra por los ingresos. En pocas palabras, esta métrica financiera compara los ingresos netos con las ganancias. Como regla general, un margen neto de beneficios superior al 10 % se considera muy bueno.Margen neto de beneficios = Ingresos netos / Ventas netas
  4. Beneficio por acción (BPA). Este es uno de los KPI financieros más utilizados en todo el mundo. Cada informe de ganancias financieras indicará siempre los beneficios por acción de la empresa. Esta métrica financiera divide los beneficios de una empresa por el número de acciones ordinarias en circulación. En el pasado, una empresa intentaba siempre aumentar su BPA generando más beneficios. En la actualidad, las empresas participan en programas de recompra de acciones a fin de reducir el número de acciones ordinarias en circulación. Las empresas recurren a esta recompra cuando desean invertir el exceso de efectivo para ofrecer valor a sus accionistas y no encuentran inversiones que les interesen.BPA = (Ingresos netos – Dividendos preferentes) / (Acciones ordinarias en circulación al final del período)

La rentabilidad es fundamental para mantener una empresa próspera. Sin beneficios, una empresa dejaría de existir. Pero ¿qué ocurre una vez que la empresa es rentable y comienza a pensar en venderla? ¿Cómo se calcula su valor? Lo mejor es empezar echando un vistazo a las métricas de tasación.

KRA y KPI de tasación para el departamento de finanzas

Es muy habitual comprar y vender empresas. En la bolsa, a diario tienen lugar millones de transacciones de compra y venta de acciones de empresas públicas. ¿Y cómo se sabe lo que valen unas acciones? Aquí es donde entran en juego las métricas de tasación. A continuación enumeramos cinco KPI que ayudarán al departamento de finanzas a determinar el valor de una empresa:

  1. Relación precio-beneficio por acción (P/B). Esta es, probablemente, la métrica de tasación más utilizada. Cada vez que consulte una empresa cotizada en bolsa en cualquier sitio web o aplicación de finanzas, siempre aparecerá la ratio P/B. Esta ratio mide el precio por acción de una empresa en relación con los beneficios por acción. Se trata de una de las formas más sencillas de comparar tasaciones de empresas del mismo sector. Se suele usar para comprobar si su valor es excesivo o, por el contrario, insuficiente.Precio-beneficio por acción = Valor de mercado por acción / Beneficio por acción
  2. Valor contable por acción (VCA). Esta métrica es, con diferencia, el KPI de tasación que más nos gusta en insightsoftware. El VCA puede identificar con rapidez aquellas empresas que quizá se están infravalorando. El valor contable por acción representa el capital de los accionistas de una empresa por cada acción. El resultado del cálculo es lo que se llevaría cada uno de los accionistas si la empresa cerrara de inmediato, vendiera sus acciones y saldara todas su deudas. Por tanto, se puede decir que una empresa se encuentra infravalorada cuando su cotización bursátil está por debajo de su VCA. No obstante, lo mejor es siempre investigar por qué se da esta cotización de la empresa por debajo del VCA.VCA = (Capital social total – Capital preferente) / Total de acciones en circulación
  3. Relación de precio-valor contable. Este indicador de rendimiento financiero mide el precio de las acciones de una empresa con respecto a su valor contable. Se trata de una ampliación del VCA que acabamos de ver. La relación de precio-valor contable facilita la tarea de comparar las empresas, ya que omite las diferencias de precio de las acciones y calcula los valores de forma relativa. Una ratio mayor que uno le indica que está pagando más por la acción en comparación con su valor contable. Si se produjera una situación de bancarrota inmediata el día después de que usted comprara las acciones, perdería dinero. Una ratio inferior a uno indica una acción infravalorada o una empresa que puede tener grandes riesgos financieros asociados.Relación de precio-valor contable = Precio de mercado por acción / Valor contable por acción
  4. Relación precio-venta (P/V). Esta métrica de tasación financiera mide el precio de las acciones de una empresa en comparación con sus ingresos. Se trata de un KPI que el departamento de finanzas puede calcular dividiendo el precio de las acciones de la empresa por los ingresos de esta durante los últimos doce meses. El resultado permite evaluar el valor de la empresa en relación con los competidores del sector.Relación precio-venta = Precio por acción / Venta por acción
  5. Relación precio-flujo de efectivo (P/CF). Este KPI financiero compara el precio de las acciones de la empresa en relación con el flujo de caja operativo de cada acción. Puede resultar especialmente útil a la hora de localizar acciones infravaloradas. A menudo se dan situaciones en las que las empresas tienen grandes gastos no monetarios independientes (depreciación, amortización, compensación en acciones, etc.). Estos gastos pueden afectar al informe de ganancias y hacer que una empresa pueda parecer poco rentable, cuando, en realidad, cuenta con sólidos flujos de caja. Si observa una baja ratio de P/CF, puede que las acciones estén infravaloradas y que aparezcan mayores ganancias en los próximos trimestres.Precio-flujo de caja = Precio por acción / Flujo de caja operativo por acción

Hemos examinado bastantes KPI y métricas financieras. Somos conscientes de que, de entrada, toda esta información puede resultar un poco abrumadora. De hecho, lo es para la mayoría de las personas, incluso las que trabajan en finanzas. Por este mismo motivo se desarrollaron el software de creación de informes financieros y los paneles relacionados.

Simplifique la creación de informes de KPI con el software de creación de informes financieros

Tanto si es pública como privada, grande o pequeña, o bien se rija por los estándares GAAP o IFRS, su empresa debe informar acerca de sus finanzas de algún modo. Nuestro objetivo en insightsoftware es hacer que este proceso sea lo más sencillo y fluido posible a través del uso de paneles de KPI y soluciones de creación de informes financieros. Echemos un vistazo a algunas de las ventajas que aporta nuestro software de creación de informes:

  • Gestión de grandes volcados de datos. A nadie le gusta tener que lidiar con grandes cargas de trabajo, aunque se esperen. Por no mencionar el engorro de tener que procesar datos manualmente, una labor extremadamente ineficiente. Los paneles financieros pueden recopilar datos a medida que entran y procesarlos con solo hacer clic.
  • Consolidación de datos. ¿Alguna vez ha tenido un compañero que guardase los archivos en su escritorio? ¿Se iba de vacaciones sin darle la información que necesitaba? A todos nos ha pasado. Con un panel financiero, toda la información se almacena en una ubicación centralizada a la que siempre podrá acceder.
  • Interfaz con otros servicios. A la hora de contratar a alguien para su empresa, probablemente se asegura de que sea una persona que sabe trabajar en equipo. Con la elección del software debe hacer lo mismo. Nuestro software de creación de informes se puede conectar a cualquiera de sus ERP favoritos.
  • Actualizaciones instantáneas. Gracias a la automatización de la recopilación de datos, al almacenamiento centralizado de estos y a la interfaz ERP, podrá crear un nuevo informe financiero en un abrir y cerrar de ojos. Tendrá a mano todo lo que necesite con solo un clic.

Las soluciones de creación de informes financieros pueden simplificar numerosos procesos obsoletos que la empresa tenga implementados. Con ello ahorrará tiempo, dinero y mucha frustración. Eche un vistazo a nuestras soluciones de creación de informes para finanzas y descubra cómo podemos ayudar a hacer crecer su empresa. Después, podrá usar las métricas de crecimiento que aparecen a continuación para cuantificar ese crecimiento.

5 Things Not to do When Choosing a Financial Reporting Tool

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Métricas de crecimiento

¿Invertiría en una empresa que está creciendo o en una que se ha estancado? A continuación detallamos dos métricas de crecimiento que se utilizan habitualmente para evaluar el rendimiento pasado de una empresa:

    1. Tasa media de crecimiento anual (AAGR). Si tiene una inversión a muy largo plazo, seguramente desea saber qué tipo de rentabilidad va a obtener. Y, con toda probabilidad, también querrá saber cuál es esa rentabilidad año por año. Este KPI financiero calcula el promedio de rentabilidad anual de una inversión, un activo o cualquier otro tipo de crecimiento que la empresa desee medir.AAGR = (Tasa de crecimiento1 + Tasa de crecimiento2 + … + Tasa de crecimienton) / nDonde «n» es el número de años durante los cuales se ha producido el crecimiento.
    2. Tasa media de crecimiento compuesta (CAGR). Todo el mundo sabe que es mejor una cuenta bancaria que nos dé un interés compuesto que uno simple. Y es que el interés compuesto beneficia, y mucho. Por lo tanto, es conveniente saber cómo calcular la CAGR.No 32 FormulaDonde «n» es el número de años durante los cuales se ha producido el crecimiento.

Medir el crecimiento es algo sencillo. Pero ¿qué crecimiento está intentando medir? ¿Los ingresos? ¿Los beneficios netos? ¿Los clientes nuevos? O quizá puede usar estas métricas de crecimiento en algunos KPI financieros menos tradicionales.

Qué hacer cuando los indicadores clave de rendimiento no bastan

La creación de informes financieros es una labor que se realiza desde hace mucho. En los Estados Unidos, por ejemplo, las prácticas de contabilidad las estandarizó en 1939 el Instituto Americano de Contables Públicos Certificados (AICPA). A lo largo del tiempo, estas prácticas se han ido actualizando y han evolucionado hasta lo que conocemos hoy como principios de contabilidad generalmente aceptados o GAAP. Casi todos los datos necesarios para calcular los principales KPI financieros aparecen en el balance general, el estado de flujo de caja o el estado de ingresos. No obstante, con una tecnología que cada vez avanza a mayor ritmo y empresas que salen a bolsa con flujos de caja negativos, algunas de las métricas tradicionales ya no pueden recoger el potencial futuro de una empresa. A continuación enumeramos cuatro KPI financieros no tradicionales a tener en cuenta para 2021:

  1. Número de iPhone vendidos. No, no es lo que piensa. No se trata de una métrica de rendimiento de «unidades vendidas» como las demás. Bueno, quizá sí. Pero las implicaciones son diferentes. En un análisis tradicional de «unidades vendidas», calcularíamos el beneficio de cada unidad. Sin embargo, con Apple, esto representaba algo distinto. Crecimiento. Y no solo crecimiento, sino el crecimiento de un ecosistema.

De manera estadística, una vez que alguien compra un iPhone, se muestra más inclinado a adquirir otros productos de Apple por la facilidad con la que interactúan todos ellos, ya sea un ordenador Mac, un iPad, un Apple Watch, unos AirPods o un Apple TV. Y los flujos de ingresos no se detienen ahí. Los usuarios de teléfonos iPhone tienden también a suscribirse a servicios de Apple como música, almacenamiento en la nube, etc. Además, todas las aplicaciones que aparecen en el App Store están obligadas a pagar a Apple un 40 % de comisión. Como es de suponer, muchos analistas financieros se preocuparon cuando Apple dejó de informar sobre el número de iPhone vendidos y se limitó a ofrecer los datos de ingresos que reportaban dichos teléfonos.

    1. Número de usuarios activos al mes. Esta métrica puede parecer extraña, ya que no proporciona ninguna información financiera explícita. Sin embargo, cuando una empresa aún no ha empezado a generar dinero, puede ser difícil calibrar su potencial para hacerlo. Este fue el caso de muchas empresas de redes sociales cuando empezaron. Las redes sociales se suelen considerar ecosistemas. Cuanto más crece un ecosistema, más posibilidades hay de obtener rentabilidad, generalmente en forma de ingresos por publicidad. Por ello, este indicador de rendimiento financiero se usaba ampliamente para redes sociales como Facebook, Twitter o Snapchat mientras avanzaban hacia la deseada rentabilidad.
    2. Ingresos medios por usuario. Este es otro indicador clave de rendimiento financiero que suelen usar en el sector de la tecnología aquellas empresas que ofrecen servicios de comunicaciones, redes sociales y gestión de redes. En el pasado, lo utilizaban las empresas que suministraban servicios de suscripción para determinar cuánto aumentarían los ingresos al añadir nuevos suscriptores. En la actualidad, ha ampliado su alcance hasta las empresas de redes sociales más establecidas que ya obtienen beneficios. Esto permite a los inversores cuantificar los ingresos en proporción al número de usuarios activos mensuales. Empresas como Facebook también han empezado a crear informes sobre los ingresos medios por usuario (IMPU) en diferentes segmentos de negocio, ofreciendo a los inversores información sobre la rentabilidad que obtiene Facebook de sus adquisiciones.

Ingresos medios por usuario = Ingresos totales / N.º de suscriptores (o usuarios activos)

  • Número de nuevos suscriptores. Este KPI financiero es muy importante para las empresas emergentes que ofrecen un servicio de suscripción como principal forma de ganar dinero. Resulta de especial relevancia para empresas como Netflix y Spotify, las cuales invierten grandes cantidades de capital en intentar ampliar su cuota de mercado y aún tienen que alcanzar la rentabilidad.

 

¡Enhorabuena! Ha conseguido llegar al final de un cursillo rápido e intensivo sobre los 36 KPI y métricas de finanzas más importantes para la creación de informes en 2021. A partir de ahora, ya sabrá qué necesita para crear nuevos KPI, evaluar las métricas financieras y simplificar la creación de sus informes con el software de KPI financieros.

¿Aún tiene alguna que otra duda? Los expertos en creación de informes de insightsoftware estarán encantados de responder a cualquier duda que tenga sobre las soluciones para la creación de informes financieros o sobre los KPI de finanzas.

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